Театр виник після приєднання Західної України до УРСР у 1939 р. 

Першу трупу створили із самодіяльних артистів і випускників Київського та Дніпровського театральних навчальних закладів. У період німецької окупації частина колективу евакуювала.

У грудні 1944-го, після повернення з евакуації Дрогобицького українського музично-драматичного театру ім. Михайла Кропивницького і об’єднання з місцевою трупою, театра перейменували як Дрогобицький обласний музично-драматичний. 

Від 1970 р. заклад носив ім’я Я. Галана. 

А вже у часи незалежності став театром імені Юрія Дрогобича.